光伏、风電(diàn)、新(xīn)能(néng)源汽車(chē)领域对铜的需求正在大幅增强。据國(guó)际能(néng)源署的预测，到2030年，全球将需要约38万吨的铜用(yòng)于電(diàn)动汽車(chē)，另外还需要约400万吨的铜用(yòng)于太阳能(néng)電(diàn)池板制造。虽然铜供应短期过剩，但考虑新(xīn)项目稀缺，中長(cháng)期将存在供需缺口。
全球铜资源储量分(fēn)布较集中，据USGS数据，2022年全球铜储量8.9亿吨，其中智利、澳大利亚、秘鲁储量规模居前，分(fēn)别占比21%、11%、9%，CR3达到 41%。从供应来看，智利、秘鲁、刚果（金）為(wèi)全球铜矿最重要的供给来源，2022年铜矿产量分(fēn)别达520、220、220万吨，占全球铜矿供给分(fēn)别 24%、10%、10%。值得注意的是，智利正面临矿山(shān)老化、品位下降的问题，年产量于2018年见顶于583 万吨，随后逐年下滑；秘鲁2019年产铜246万吨，随后受疫情和当地政局等因素扰动有(yǒu)所减量，也在逐年下滑，2022年产量220万吨；而非洲代表國(guó)家刚果（金）铜供给增量显著，逐渐成長(cháng)為(wèi)最重要的供给國(guó)之一，年产量从2012年的60万吨增長(cháng)到2022年的220 万吨，与老牌产铜國(guó)秘鲁相当。
非洲地區(qū)的铜和钴储量丰富，正在逐渐成為(wèi)全球供应链中新(xīn)的来源，Energy Capital & Power网站列举非洲5大潜在铜矿项目，有(yǒu)望為(wèi)全球铜供应注入活力，其中2个归属于中资企业。
刚果（金）的卡莫阿-卡库拉铜矿：
峰值或达80万吨/年
卡莫阿-卡库拉铜矿毫无疑问是近几年投产的“明星”矿山(shān)，其于2021年7月开始商(shāng)业生产。根据紫金矿业官网显示，卡莫阿-卡库拉铜矿2023年前三季度已产铜30.1万吨，项目综合稳态产能(néng)已提升至920万吨/年，且第二季度和第三季度超越稳态产能(néng)，生产精矿含铜分(fēn)别為(wèi)10.38万吨、10.39万吨，按照第二和第三季度的生产能(néng)力，卡莫阿-卡库拉铜矿2023年全年产铜约40.5万吨。目前，卡莫阿-卡库拉铜矿三期选厂的项目整體(tǐ)已完成56%，以及一座500万吨/年的新(xīn)选厂，按计划将于2024年第四季度实现投产。据预计，卡莫阿-卡库拉铜矿峰值产量為(wèi)80万吨/年，这将使该项目成為(wèi)全球第二大铜矿综合體(tǐ)。
刚果（金）的Tenke Fungurume铜钴矿：
年内峰值或达45万吨
Tenke Fungurume铜钴矿（简称TFM）归属于洛阳钼业旗下，是全球范围内储量最大、品位最高的在产铜钴矿之一，矿區(qū)面积超1,500平方公里，拥有(yǒu)铜资源量约2429万吨，钴 资源量约222万吨，资源潜力巨大。2022年，TFM铜金属产量為(wèi)25.43万吨，钴金属产量為(wèi)2.03万吨。今年10月，TFM东區(qū)混合矿生产線(xiàn)成功实现带料试車(chē)，该项目共计规划建设3条生产線(xiàn)，分(fēn)别是350万吨/年的混合矿生产線(xiàn)、330万吨/年的氧化矿生产線(xiàn)和560万吨/年的混合矿生产線(xiàn)。一旦TFM混合矿项目年内全部建设完毕并实现达产，预计将新(xīn)增铜年均产量约20万吨，新(xīn)增钴年均产量约1.7万吨。TFM年内铜产量的峰值或达45万吨，钴金属产量3.73万吨，成為(wèi)全球前十大铜矿山(shān)和最大的钴矿山(shān)。
南非Okiep铜矿：有(yǒu)望达到38.6万吨/年
Okiep铜矿位于南非北开普省，该區(qū)域是南非历史悠久的铜矿區(qū)的核心部分(fēn)，该铜矿區(qū)于2003年结束。2021年，澳大利亚Orion Minerals矿业公司完成了一项范围界定研究，确认了开发基础阶段采矿作业的经济效益。目前的矿产资源量估计為(wèi)1,150万吨，铜品位1.4%，含铜159,000吨。概念验证基础阶段的矿山(shān)寿命為(wèi)12年，年产铜精矿38.6万吨Orion公司目前正在进行可(kě)行性研究和勘探计划，以进一步扩大资源存量。
刚果（金）Kamoto 铜钴矿：计划达30万吨/年
Kamoto 铜钴矿位于刚果（金）的加丹加省(Katanga)，由嘉能(néng)可(kě)控股75%的子公司Kamoto Copper Company（KCC）运营。KCC是嘉能(néng)可(kě)在非洲最重要的公司，也是目前全球最大的钴生产商(shāng)。KCC其他(tā)股东包括Gécamines（20%）和Simco（5%）。目前，KCC拥有(yǒu)两个露天矿(KOV和Mashamba East)以及一个地下矿(Kamoto选矿厂)和Luili精炼厂。KCC的目标是年产30万吨铜和3万吨钴。
赞比亚Sentinel矿：有(yǒu)望达到28万吨/年
第五大潜在矿山(shān)是加拿(ná)大矿业公司第一量子（First Quantum Minerals）在非洲赞比亚Sentinel露天铜矿，其测定和指示资源量為(wèi)8.282亿吨，铜品位為(wèi)0.45%，储量為(wèi)7.217亿吨，铜品位為(wèi)0.46%。据称，这是自1959年Kariba大坝建成以来该國(guó)最大的基础设施投资。该矿2022年铜产量為(wèi)24.2451万吨，预计2023年在26-28万吨。
据 S&P Global 统计，1990-2021年全球共发现228个铜矿床，其中只有(yǒu)12个是在过去 10年内发现的，资源量仅6050万吨，占比仅5%；2017-2021年新(xīn)发现项目增加的铜资源量仅560万吨。经过2023-2025年的密集投产，目前市场上可(kě)见的2025年后可(kě)能(néng)放量的项目相对较少，铜矿可(kě)研+建设周期通常長(cháng)达7年以上，意味着2026年-2030年铜矿增量较少。而且现有(yǒu)储备项目多(duō)為(wèi)小(xiǎo)型项目，且多(duō)数仍处于早期阶段，预期投产时间多(duō)数在2030 年附近。中國(guó)作為(wèi)全球最大的铜消费國(guó)，保障铜资源的供应安全，意义重大，非洲，势必成為(wèi)中國(guó)铜资源的重要供应基地和安全保障！
原文(wén)来源：矿业汇
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