随着春天的步伐临近，铁矿石逐渐“躁动”起来！
据中國(guó)钢铁工业协会数据统计，今年2月上旬，全國(guó)重点钢企生铁日均产量189.14万吨，旬环比上升4.56%，同比上升9.9%，与此同时，据我的钢铁网统计，上周中國(guó)47个港口铁矿石到港总量2159.5万吨，环比减少约26%。
到货量下降叠加下游需求增加，铁矿石价格走进上涨通道。
截至2月21日下午收盘，大商(shāng)所铁矿石期货主力合约报收919元/吨，上涨3.43%，创下近九个月来价格新(xīn)高，较去年10月底上涨超50%。西南期货数据显示，目前进口矿报价已逼近130美元/吨，较今年初上涨约10%。
近日，高盛也抛出一份重量级报告，表示中國(guó)钢厂的库存仍处低位，铁矿石供应量仅為(wèi)18天，為(wèi)2017年以来的最低水平。3月至4月中國(guó)钢铁产量的季节性增長(cháng)预计将与短期供应紧张同时出现，这将使中國(guó)市场在第二季度出现3500万吨的缺口。随着现货市场将陷入“严重”短缺，预计铁矿石价格将升至每吨150美元。
目前宏观政策偏暖，房地产利好政策释放，经济增長(cháng)复苏成為(wèi)助力铁矿石价格上涨的的主要逻辑之一。尤其近期，受暴雨以及年底冲量结束等因素影响，四大矿山(shān)的生产节奏放缓，國(guó)产矿可(kě)能(néng)受上半年重要会议的影响，产量可(kě)能(néng)小(xiǎo)幅下滑，进而支持了矿价上涨。
但对于后市，铁矿石自身的基本面矛盾并不突出。
供应端，对力拓、必和必拓、淡水河谷、FMG四大寡头的2023财年铁矿石产量指导情况来看，预计2023年四大矿山(shān)铁矿石产销量不减反增，增加约2600万吨。根据发往中國(guó)比例估算，对國(guó)内增量约為(wèi)2000万吨。
此外，2023年，海外其他(tā)矿山(shān)产能(néng)也将继续释放。其中，印度出口关税政策调整或将影响铁矿石出口增量，俄罗斯和乌克兰两國(guó)的铁矿石产量也将影响2023年我國(guó)铁矿石市场供应情况。
在國(guó)产铁矿石方面，在“基石计划”的推动下， 2023年國(guó)产铁矿石产量增加不容置疑。据业内人士预测，2023年國(guó)产矿原矿产量有(yǒu)望达到9.85亿吨，原矿量同比增加1500万吨，对应铁矿石精矿量达2.84亿吨，同比增加约500万吨
从國(guó)内铁矿石市场价格监控情况来看，多(duō)部门号召相关企业主动承担社会责任，助力政府保供稳价，并加大现货和期货市场监管力度，严厉打击过度投机炒作等违法违规行為(wèi)，在一定程度上遏制铁矿石价格非理(lǐ)性大幅上涨。
此外，我國(guó)正在建立铁矿石集中采購(gòu)机制，增强铁矿石价格的话语权。
供应宽松叠加监管趋严，未来铁矿石是否依然“强势”，主要取决于市场需求的“强预期”能(néng)否落地。从長(cháng)期角度看，在房地产市场依然疲弱的情况下，铁矿石并不具备“疯狂”的基础。
高盛也预计，铁矿石的涨势将在今年下半年消失，到第四季度，铁矿石价格将跌至每吨105美元，明年平均每吨90美元。