◆总述
三个赛道中以電(diàn)动汽車(chē)锂電(diàn)池需求最大， 其次為(wèi)储能(néng)電(diàn)池，消费電(diàn)池需求第三；
储能(néng)和電(diàn)动汽車(chē)的增長(cháng)相对较快，逐渐挤压消费类的份额；预计30年储能(néng)市场電(diàn)池需求将占25%，電(diàn)动汽車(chē)71%，消费类仅為(wèi)5%；
从发展潜力来看，中前期以電(diàn)动汽車(chē)為(wèi)最快，但后期储能(néng)会是最大锂電(diàn)池市场，市场空间充满想象力。
◆3C消费锂電(diàn)池—锂電(diàn)发源地
消费类锂電(diàn)池以年均1 0 %增速发展，传统类消费类里锂電(diàn)池份额逐渐被小(xiǎo)型动力電(diàn)池赶超
消费类锂電(diàn)池可(kě)分(fēn)為(wèi)传统的ICT类应用(yòng)（手机，筆(bǐ)记本，蓝牙耳机為(wèi)代表)和小(xiǎo)型动力電(diàn)池应用(yòng)（電(diàn)动工具，无人机，两轮車(chē)等為(wèi)代表）；
参考多(duō)个机构数据，未来消费类電(diàn)池需求以10%增速发展，预计30年总體(tǐ)需求144GWh， 其中ICT占56%份额，小(xiǎo)型动力電(diàn)池44%；
传统的ICT行业，随着产品同质化严重，且疫情过后全球经济发展受到拖累，传统的消费类需求疲软，基本达到饱和，未来增長(cháng)相对缓慢；而随着疫情过后新(xīn)的生活方式的普及，无人机（特别是商(shāng)用(yòng)），两轮車(chē)，家用(yòng)的電(diàn)动工具，吸尘器等得到消费类青睐；
◆汽車(chē)动力電(diàn)池
汽車(chē)动力電(diàn)池来源于電(diàn)动車(chē)对燃油車(chē)的取代
由于燃油車(chē)禁售时间日益临近，在碳中和背景下，加之庞大人口基数的加持以及各國(guó)补政策的支持下，電(diàn)动汽車(chē)锂電(diàn)池需求也十分(fēn)庞大
资料来源：天合光能(néng)
现電(diàn)动車(chē)仍处于增量市场（初期）中國(guó)规划至2025年，新(xīn)能(néng)源電(diàn)动車(chē)渗透率须达到20%。
◆趋势一
不断提升续航里程是新(xīn)能(néng)源汽車(chē)竞争中的关键因素之一，驱动者单車(chē)平均電(diàn)池容量不断提高，但是受制于材料技术与成本因素，存在天花(huā)板。EV用(yòng)锂電(diàn)池分(fēn)為(wèi)铁锂和三元两种技术路線(xiàn)，更高的能(néng)量密度一直是行业追求的焦点。
◆趋势二
LMFP作為(wèi)下一代正极材料，主要巨头都有(yǒu)技术布局。磷酸锰锂可(kě)以保持磷酸铁锂的放電(diàn)时间，同时将放電(diàn)電(diàn)压提升（从3.4V提升至4.1V左右），进而提升能(néng)量密度（极限21%）
◆趋势三
三元高镍化：超高镍三元由于循环稳定性较差，需要通过表面包覆、元素掺杂、前驱體(tǐ)设计等手段进一步提升循环稳定性，而NCMA是其中通过元素掺杂的一种设计，為(wèi)NCA和NCM的固溶 體(tǐ)。优点：能(néng)量密度高，材料成本低，循环性能(néng)、安全性能(néng)提高；缺点：制备难度高。
◆EV商(shāng)用(yòng)車(chē)销量—重卡看增量，電(diàn)动客車(chē)為(wèi)存量市场看渗透率和更换
全球重卡与電(diàn)动BUS主要销量都在中國(guó)产生，占比超过90%；
中國(guó)電(diàn)动BUS渗透率已经达到70%，进入存量市场阶段；
中國(guó)重卡属刚起步阶段，但是作為(wèi)碳排放大头，现有(yǒu)渗透率完全无法满足國(guó)家3060的战略要求；下面测算根据中國(guó)30年战略目标进行，32年重卡渗透率达到100%。
電(diàn)动汽車(chē)锂電(diàn)池需求以年均2 4 %速度增長(cháng)，预计2030年年新(xīn)增需求达到2 . 3 TWh
電(diàn)动汽車(chē)主要可(kě)分(fēn)為(wèi)乘用(yòng)車(chē)和商(shāng)用(yòng)車(chē)，锂電(diàn)池的大部分(fēn)需求主要来自乘用(yòng)車(chē)需求，预计30年電(diàn)动汽車(chē)锂電(diàn)池需求2.3TWh, 其中乘用(yòng)車(chē)占95%；
未来几年電(diàn)动汽車(chē)锂電(diàn)池需求将以24%速度增長(cháng)，主要的驱动力来自日益增長(cháng)的能(néng)源价格以及各國(guó)日益临近的碳排放目标，交通作為(wèi)主要的碳排放行业，各國(guó)政府均有(yǒu)在未来几年車(chē)辆電(diàn)动化的规划；
◆储能(néng)锂電(diàn)池（快速发展新(xīn)赛道）
最大的電(diàn)池市场
◆各类新(xīn)型储能(néng)技术
◆各类储能(néng)技术小(xiǎo)结
1. 2028年前锂電(diàn)储能(néng)仍将一枝独秀，是新(xīn)型储能(néng)系统的最主要的技术路線(xiàn)。
• 锂電(diàn)储能(néng)最乐观估计将在2025年在成本下降、寿命提升等驱动下，電(diàn)成本触达0.21元的关键位置，从而在与抽水蓄能(néng)的竞争中占据优势，继续保持成為(wèi)市场最主流方案的技术路線(xiàn)。
2. 钠离子電(diàn)池在2028年前在電(diàn)力储能(néng)仍缺少竞争力。钠离子電(diàn)池在碳酸锂价格低于15万-吨以下區(qū)域在储能(néng)领域的竞争力不足，可(kě)能(néng)在分(fēn)布式储能(néng)领域有(yǒu)部分(fēn)的应用(yòng)。但是钠電(diàn)池储能(néng)技术定义了碳酸锂价格的上限。
3. 液流電(diàn)池在2025年后可(kě)能(néng)会得到大发展，真正的長(cháng)时储能(néng)需求可(kě)能(néng)在2030年前后爆发，液流電(diàn)池技术路線(xiàn)之争也可(kě)能(néng)在2030年前后见分(fēn)晓。在2028年前后需要密切关注液流電(diàn)池储能(néng)技术路線(xiàn)的进展。
◆大型储能(néng)系统产业链
◆储能(néng)企业市场格局
储能(néng)行业的爆发带动整體(tǐ)市场竞对快速涌入，新(xīn)进入者层出不穷，头部竞争愈加激烈，尚未形成垄断格局。
宁德时代以悬殊的差距稳坐(zuò)储能(néng)電(diàn)池龙头，TOP3的厂家出货皆在10GWh以上，对比去年同期皆有(yǒu)倍数增幅。
从2022年的趋势来看，以锂三元電(diàn)池為(wèi)主的韩系厂家在储能(néng)市场爆发的同时受惠有(yǒu)限，相对在储能(néng)電(diàn)池规格标准化的趋势下，采用(yòng)方形磷酸锂铁的中系储能(néng)電(diàn)芯厂家出货量显著增長(cháng)。
◆電(diàn)芯环节
市场已形成一超多(duō)强格局，2023年头部企业的储能(néng)出货量角逐进入20+GWh
•2024年起储能(néng)電(diàn)芯将结构性过剩，储能(néng)市场可(kě)能(néng)会复制动力電(diàn)池的部分(fēn)格局，高端产能(néng)稀缺，低端产能(néng)严重过剩
◆集成环节
在國(guó)内强配政策背景下，安全、价格需求主导市场
2023年H1，比亚迪以成本优势（一體(tǐ)化布局，全栈自研，魔方集成）与性能(néng)、品牌优势（刀(dāo)片電(diàn)池）快速抢占市场
◆大储是主航道
预计未来五年储能(néng)会有(yǒu)高速增長(cháng)，中美欧為(wèi)最大市场，占整體(tǐ)市场88%；
電(diàn)力储能(néng)会長(cháng)期占据储能(néng)市场的大头，预计28年占整體(tǐ)市场的76%。
◆電(diàn)力储能(néng)
2022年全球大储的出货量量达到50GWh,环比21年上涨一倍，预计23年出货量会继续保持超过100%的增長(cháng)。
2022年全球大储市场主要集中在中國(guó)跟北美，市场份额分(fēn)别是36%、32%，未来中國(guó)将占据大储市场主导地位
2022年Tesla、阳光、比亚迪、海博思创、Fluence市场份额占据全球前五，高达56%，整體(tǐ)市场分(fēn)散，头部企业尚未形成
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