铺天盖地的锂相关新(xīn)闻频上热搜，近两年的锂矿热有(yǒu)多(duō)离谱？下游不断攀升的市场需求，让锂价在短期内“高烧”难退，被视為(wèi)“锂价风向标”的澳大利亚锂矿巨头皮尔巴拉矿业公司锂精矿拍卖价更是再创新(xīn)高；由于锂资源日趋紧俏，当地陶瓷厂也纷纷转行做锂電(diàn)，在行业高利润率的刺激下，即使是低品位锂矿也变的抢手起来！锂電(diàn)新(xīn)能(néng)源龙头宁德时代、比亚迪、國(guó)轩高科(kē)纷纷前往江西宜春“锁矿”，在海外的锂矿资源也遭到了中企的搜刮...
澳洲锂精矿火爆，拍卖遇“天价截胡”
作為(wèi)生产電(diàn)池级碳酸锂的原材料，锂精矿一直被市场看作是國(guó)内碳酸锂价格的风向标，被视為(wèi)“锂价风向标”的澳大利亚锂矿巨头皮尔巴拉矿业公司锂精矿拍卖价再创新(xīn)高。 10月18日，澳洲锂矿龙头皮尔巴拉矿业公司发布公告称，公司在10月18日在電(diàn)池材料交易所（BMS）举行第十次锂精矿拍卖之前，已经接受了7100美元/吨的最高竞价，在扣除按比例计算的锂含量和运费后，折合中國(guó)到岸价约7830美元/吨，较上一轮拍卖6988美元/吨的成交价上涨1.6%，再创历史新(xīn)高。 “一般这类招标拍卖都会提前向供应链中的大型公司发出招标邀请，这种拍卖前天价截胡的状态反映了产业链中的焦虑情绪，粗略测算，这批7100美元/吨的锂精矿，在被加工成碳酸锂后成本价将达到55万元/吨。”一家大型上市電(diàn)池企业的分(fēn)析师王祎向记者分(fēn)析称。 皮尔巴拉在公告中表示，公司认為(wèi)此次拍卖反映出了强劲的市场需求，并对参与各方的积极报价感到满意和高兴。 而在稍早前的10月3日，澳洲另一家大型锂矿公司Core Lithium也完成了首次锂辉石原矿的拍卖招标。此次拍卖以951美元/吨成交，共售出平均品位為(wèi)1.4%的1.5万吨锂辉石原矿。 据记者了解，Core Lithium是特斯拉、赣锋锂业等产业内龙头公司的供货单位，其在公告中指出，此次最终拍卖的价格证明了锂辉石原矿材料的旺盛需求。 自2021年7月29日起，Pilbara开始在長(cháng)协单以外，将部分(fēn)散单锂精矿通过BMX電(diàn)子交易平台拍卖，至今已举办十次，并逐步成為(wèi)“锂价风向标”。从历次拍卖情况看，除第七次拍卖价略有(yǒu)下调外，Pilbara锂精矿成交价一路攀升，在一年多(duō)时间内从首次的1250美元/吨翻涨至目前的7100美元/吨，涨幅达4.68倍。 锂矿价格上涨映射出锂资源短期供需矛盾，并与下游锂盐价格呈现强烈正相关。上海钢联数据显示，近期碳酸锂呈持续上升走势，10月19日電(diàn)池级碳酸锂均价為(wèi)53.95万元/吨，亦创出历史新(xīn)高。华西证券研报认為(wèi)，不排除今冬電(diàn)池级碳酸锂价格涨至60万元/吨的可(kě)能(néng)性。 平安证券首席前瞻性产业研究分(fēn)析师陈骁在9月15日举行的一场路演中曾表示，上游锂资源供应情况是决定锂价未来走势的关键所在，上下游生产周期错配是锂需求爆发下供给难以快速响应的根本原因。 据其预计，在2024年之前，全球锂资源的平衡状态或仍将维持在紧平衡的格局当中，在供需缺口叠加成本支撑上移的背景下，锂价仍有(yǒu)一定上行空间。
锂電(diàn)龙头前往宜春“锁矿”
过去，锂云母提锂并不起眼。2021年宜春锂盐产量达8.5万吨，占全國(guó)总产量的28.5%，锂云母提锂与锂辉石提锂、盐湖(hú)提锂形成三足鼎立之势。 资料显示，全國(guó)的锂云母资源主要集中在江西，其中宜春不仅拥有(yǒu)化山(shān)瓷石矿、白水洞高岭土矿、宜丰县狮子岭矿、宜丰县茜坑锂矿等超20个云母矿，更拥有(yǒu)亚洲最大的锂云母矿山(shān)宜春钽铌矿，整體(tǐ)锂云母储能(néng)占全國(guó)的40%左右（锂云母精矿在6250万吨左右），探明可(kě)利用(yòng)氯化锂储量折合碳酸锂当量高达640万吨左右。 宜春锂云母矿已成為(wèi)锂電(diàn)巨头的争夺焦点，今年4月份，宁德时代发布消息称，控股子公司宜春时代以8.65亿元的报价成功竞得江西省宜丰县圳口里-奉新(xīn)县枧下窝矿區(qū)陶瓷土（含锂）探矿权；9月份，比亚迪于宜春新(xīn)设矿业公司注册资本20亿元，打造建设年产30GWh动力電(diàn)池和年产10万吨電(diàn)池级碳酸锂及陶瓷土（含锂）矿采选综合开发利用(yòng)生产基地项目。 國(guó)轩高科(kē)是最早进入宜春布局前端的头部动力厂商(shāng)之一，其在江西的投资包括年产30GWh动力電(diàn)池项目、2000万吨采选矿项目和12万吨碳酸锂项目。 國(guó)轩高科(kē)在江西宜春碳酸锂项目布局涉及上游锂云母矿采选及下游加工冶炼，公司已控股白水洞矿与水南段矿矿权，其中白水洞矿已产出锂云母矿石，水南段矿正加紧申请采矿证中，预计年底前能(néng)拿(ná)到采矿证。 “宜春有(yǒu)丰富的锂矿资源，但资源毕竟有(yǒu)限，市委市政府提出‘好资源一定要给好产业、好东家’，只要是真正愿意投资宜春、发展宜春的锂電(diàn)头部企业，都会给予政策支持。”宜春市政府相关部门负责人告诉《证券日报》记者。 近两年，江西宜春迅速成為(wèi)锂電(diàn)新(xīn)能(néng)源行业头部企业集聚地，也带动了当地锂電(diàn)新(xīn)能(néng)源产业的快速发展。“目前，全市共有(yǒu)锂電(diàn)企业159家，截至8月底，年内锂電(diàn)新(xīn)能(néng)源产业营业收入558.42亿元（规上企业营业收入509.8亿元），同比增長(cháng)109.53%。今年营业收入有(yǒu)望突破1500亿元。”上述负责人表示。 "矿渣”也抢手，上市公司上下游一起投！ 锂从资源储备来看，其本身并不缺乏，但兼具大规模聚集、高品位、便于开采的优质锂资源项目较為(wèi)稀缺。于是在行业高利润率的刺激下，低品位锂矿也变的抢手起来。 就今年6月，紫金矿业通过协议转让方式收購(gòu)厚道矿业71.1391%股权。厚道矿业持有(yǒu)湘源锂多(duō)金属矿采矿权100%权益，经过重新(xīn)评价，该矿為(wèi)大型云英岩型低品位锂矿床。 大中矿业10月19日公告，拟与临武县政府签署《合作备忘录》，公司及下游企业拟在临武县投资建设含锂多(duō)金属露天矿采选、碳酸锂及電(diàn)池项目，预计总投资160亿元。 据了解，《合作备忘录》中约定的投资标准中提到氧化锂边界平均品位不低于0.3%，相比起来，江西宜丰锂云母矿品位普遍高于0.3%，狮子岭、大港瓷土矿可(kě)以达到0.5%以上，四川锂辉石矿品位则在1.2-1.4%左右。 《合作备忘录》约定签署正式合作协议的前置条件為(wèi)目标區(qū)域内锂矿资源储量、品位、开发条件能(néng)够满足公司投资标准，即氧化锂边界平均品位不低于0.3%，露天开采，且每年开采加工量不低于4万吨碳酸锂的需求。 锂矿热潮下，开发低品位矿去已经并不罕见，此前甚至有(yǒu)公司负责人表示：“碳酸锂冶炼烧出的渣，都有(yǒu)人拿(ná)去再提锂”。 时至今日，令人惊讶的锂渣提锂也被正式提上日程。金圆股份9月公告，公司子公司金圆新(xīn)材料有(yǒu)限公司与吴浩签署了《合作框架协议》，双方拟共同合作开发锂渣提锂及高价值综合处理(lǐ)项目。 当地陶瓷厂纷纷跨界锂電(diàn) 近日，锂盐价格再创新(xīn)高。“当前大宗交易的价格较高，一些散单的价格也已上涨至55万元/吨以上。”江西金辉锂业有(yǒu)限公司董事長(cháng)兼总经理(lǐ)张涛向《证券日报》记者透露，“如今市场行情好，大家都开足马力生产，订单已经排到了明年上半年，今年以来公司销量同比增長(cháng)80%，产值同比增長(cháng)500%。 ”由于订单太多(duō)、产線(xiàn)安排不过来，当地不少锂盐加工企业找到陶瓷厂帮忙代工、租赁产線(xiàn)，进行锂矿焙烧加工。中國(guó)陶瓷网数据显示，10月12日和13日两天，宜春就有(yǒu)3家陶企的8条瓷砖生产線(xiàn)转做锂渣坯焙烧，项目投资合计1.42亿元。截至目前，当地已有(yǒu)23家陶瓷企业的超50条生产線(xiàn)转做锂渣坯焙烧。 一位业内人士告诉《证券日报》记者，过去，锂云母提锂由于品位低、杂质多(duō)、成本高，导致其長(cháng)期被市场忽视。经过多(duō)年技术改进，锂云母提锂成本大幅下降，与锂辉石提锂成本已相差无几。“如今，即便是约有(yǒu)0.2%至0.3%品味的原矿都会被抢着要，而在三四年前，这是难以想象的事情。” 中國(guó)矿企在海外到底“屯”了多(duō)少锂矿 目前，全球锂资源产地主要包括澳洲、南美、中國(guó)和非洲地區(qū)等，其中澳洲以锂辉石矿為(wèi)主，2021年占全球产量超四成。在新(xīn)能(néng)源行业旺盛的市场需求拉动下，锂精矿呈现量价齐升状态。 今年二季度澳洲在产矿山(shān)合计产销量分(fēn)别為(wèi)63.8万吨、66.1万吨，环比分(fēn)别增長(cháng)26.4%、41.6%；锂精矿長(cháng)协价格达5000美元/吨，环比几乎翻倍增長(cháng)。即便如此，前述長(cháng)协价较本次Pilbara拍出的散单价格仍有(yǒu)2000美元/吨左右的差价，后续上涨预期仍存。 据东北证券研报，由于疫情导致澳洲劳动力不足，Mt Marion、Mt Cattlin等多(duō)家矿山(shān)产量低于指引，Pilbara原矿开采也不及预期。未来两到三年内七大主力澳矿可(kě)提供增量有(yǒu)限，在建项目原规划于2022下半年-2024年期间释放的产能(néng)中近四成推迟投产，锂资源行业供给紧缺情况将持续。 目前，中资企业已经很(hěn)难在澳本土矿山(shān)获得新(xīn)的增量，非洲和南美洲，成了中资获得锂矿的重要“热土”。 以南美洲的阿根廷為(wèi)例，根据USGS对阿根廷2020年末锂资源的调查统计，共有(yǒu)约1930万吨锂资源量，拆1亿吨LCE。以赣锋為(wèi)首的中资在阿资源总量估计在5000万吨LCE以上，如赣锋锂业的Cauchari-Olaroz、Mariana项目、紫金矿业的3Q锂盐湖(hú)项目、西藏珠峰安赫莱斯盐湖(hú)、阿里扎罗盐湖(hú)项目等。 非洲锂矿，几乎被中资一扫而空，已知的有(yǒu)9座锂矿被中资或控股或包销，如赣锋拿(ná)下了马里Goulamina一半的股份，中矿资源控制了津巴布韦的Bikita，华友钴业接盘了津巴布韦的Arcadia，康隆达入股了马里Bougouni等。 其中，刚果(金)的锂项目Manono是非洲最大的锂矿山(shān)，已探明资源量高达2.69亿吨，推测锂资源储量达4亿吨，氧化锂品位1.65%，折合碳酸锂（LCE）当量1632万吨。 Manono项目位于非洲内陆，运输条件非常差，基建投资较大，但在碳酸锂价格突破每吨50万的今天，Manono成了人见人爱的香饽饽，诸多(duō)人都在抢。 目前，宁德时代和苏州天华能(néng)源联合成立的子公司天华时代占该矿股权的24%，而剩余的股权仍存在争议。当事三方是中國(guó)的紫金矿业、澳大利亚的AVZ以及刚果國(guó)有(yǒu)矿业公司Cominiere。 2021年9月，刚果國(guó)有(yǒu)矿业公司Cominiere将其持有(yǒu)的Manono锂矿项目15%股权转让给紫金矿业旗下的金城矿业。该项交易受到AVZ阻挠，并两次向法院提起诉讼，迫使交易推进走向司法程序，据悉，目前这场官司已经打到了巴黎國(guó)际商(shāng)会，尚未有(yǒu)结论，但仲裁结果可(kě)能(néng)影响矿山(shān)的投产与销售协议。 10月18日晚，龙佰集团公告称，其下属子公司龙佰勘探拟与开源矿业的指定境外子公司，在坦桑尼亚共同现金出资50万美元成立龙佰锂能(néng)坦桑尼亚公司（暂定名）。 龙佰锂能(néng)坦桑尼亚公司成立后，将就开源矿业境外子公司在坦桑尼亚多(duō)多(duō)马省持有(yǒu)的一宗硬岩锂矿探矿权开展相关工作。龙佰集团主营钛白粉的生产与销售等，该公司的钛白粉产能(néng)达101万吨，生产规模居亚洲第一、世界第三。龙佰集团表示，在坦桑尼亚进行锂矿资源勘探和开发，是公司保障原材料供应、提升原材料自给率的重要措施，有(yǒu)利于进一步强化公司纵向垂直一體(tǐ)化生产模式，提高公司竞争力和盈利能(néng)力。 寻锂，可(kě)能(néng)成為(wèi)未来的一种常态。
